Previdência Privada: entenda o que é PGBL, VGBL e como escolher o plano ideal
Entenda de forma simples como PGBL, VGBL e outros planos funcionam — e qual faz mais sentido para você
Planejar o futuro financeiro não precisa ser complicado. A previdência privada é uma das ferramentas mais usadas no Brasil para complementar a aposentadoria do INSS, organizar investimentos de longo prazo e até planejar a sucessão familiar.
Neste guia, você vai entender o que é previdência privada, como ela funciona, as diferenças entre PGBL e VGBL, vantagens, cuidados e como escolher o plano certo, mesmo que você nunca tenha investido antes.
1. O que é previdência privada, em termos simples?
A previdência privada é um investimento de longo prazo criado para ajudar você a acumular dinheiro ao longo da vida e usar esse valor no futuro — geralmente na aposentadoria, mas não só para isso.
Pense nela como um cofrinho organizado, onde você:
deposita dinheiro regularmente (ou de forma esporádica);
esse dinheiro é investido;
no futuro, você pode sacar tudo de uma vez ou receber uma renda mensal.
Ela não substitui o INSS, mas funciona como um complemento.
2. Por que a previdência privada existe?
O sistema público de aposentadoria (INSS) tem limitações:
teto de benefício;
regras que mudam com o tempo;
impacto do envelhecimento da população.
A previdência privada surge para:
complementar a renda na aposentadoria;
permitir planejamento financeiro de longo prazo;
oferecer benefícios tributários;
facilitar o planejamento sucessório (herança).
3. Previdência privada é investimento ou aposentadoria?
Na prática, é os dois.
Ela funciona como um investimento estruturado para o longo prazo, com regras próprias de:
aportes;
tributação;
resgate;
recebimento de renda.
Diferente de um investimento comum (como um CDB), a previdência é pensada para organização patrimonial, não apenas rentabilidade.
4. Tipos de previdência privada: PGBL e VGBL
Aqui está o ponto que mais gera dúvidas — e também onde muita gente erra.
4.1 O que é PGBL?
PGBL significa Plano Gerador de Benefício Livre.
👉 Ele é indicado principalmente para quem:
faz declaração completa do Imposto de Renda;
contribui para o INSS;
quer economizar imposto agora.
Como funciona o benefício fiscal?
Você pode deduzir do Imposto de Renda até 12% da sua renda bruta anual investida no PGBL.
📌 Exemplo simples:
Se você ganha R$ 100 mil por ano e investe R$ 12 mil em PGBL, o imposto será calculado como se você tivesse ganhado R$ 88 mil.
⚠️ Atenção:
Na hora de resgatar, o imposto incide sobre todo o valor (o que você investiu + os rendimentos).
4.2 O que é VGBL?
VGBL significa Vida Gerador de Benefício Livre.
👉 Ele é indicado para quem:
faz declaração simplificada do IR;
é isento de IR;
ou já atingiu o limite de 12% no PGBL.
Como funciona o imposto?
No VGBL, o imposto incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o valor total investido.
📌 Exemplo simples:
Você investe R$ 50 mil e, no futuro, o saldo vira R$ 80 mil.
O imposto será cobrado apenas sobre os R$ 30 mil de lucro.
4.3 Resumo rápido: PGBL x VGBL
CaracterísticaPGBLVGBLDedução no IRSim (até 12%)NãoTipo de declaraçãoCompletaSimplificada ou isentoIR no resgateSobre tudoSó sobre o rendimentoPerfil mais comumQuem paga mais IRQuem quer simplicidade
5. Como o dinheiro da previdência é investido?
Ao contratar uma previdência, você escolhe um fundo de previdência, que pode investir em:
renda fixa (mais conservador);
multimercado;
ações (mais arrojado);
estratégias balanceadas.
📌 Importante:
O fundo não é o banco. O banco apenas administra. O dinheiro fica separado do patrimônio da instituição.
6. Tabela regressiva e progressiva: como funciona o imposto?
6.1 Tabela progressiva
Funciona como o imposto de renda do salário:
quanto maior a renda mensal recebida, maior o imposto;
indicada para quem pretende receber renda mensal menor no futuro.
6.2 Tabela regressiva
O imposto diminui com o tempo:
começa em 35%;
após 10 anos, cai para 10%.
👉 Ideal para quem pensa no longo prazo.
📌 Regra prática:
quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menos imposto você paga.
7. Previdência privada é segura?
Sim — desde que contratada em instituições autorizadas e reguladas.
Além disso:
os recursos são segregados;
não entram em inventário;
podem ser pagos diretamente aos beneficiários.
Isso faz da previdência uma ferramenta muito usada em planejamento sucessório.
8. Previdência privada entra em inventário?
Em regra, não.
Os valores:
não passam pelo processo de inventário;
são pagos diretamente aos beneficiários indicados;
não sofrem ITCMD em muitos estados (a regra varia).
Isso traz:
rapidez;
menos burocracia;
menos custos para a família.
9. Previdência privada serve só para aposentadoria?
Não.
Ela também é usada para:
planejamento de educação dos filhos;
reserva de longo prazo;
proteção patrimonial;
organização financeira empresarial (em alguns casos);
sucessão familiar.
10. Quanto devo investir por mês?
Não existe valor mínimo ideal.
O mais importante é:
constância;
planejamento;
adequação ao orçamento.
📌 Regra simples:
Melhor investir pouco todo mês do que muito uma vez só.
11. Erros comuns ao contratar previdência privada
escolher só pelo banco, sem entender o fundo;
ignorar taxas;
misturar PGBL e VGBL sem estratégia;
não alinhar tributação com o perfil;
investir sem pensar no prazo.
12. Previdência privada vale a pena?
Depende do objetivo.
Ela não é para enriquecer rápido, mas é excelente para:
disciplina financeira;
longo prazo;
organização tributária;
proteção patrimonial.
Quando bem planejada, é uma das ferramentas mais eficientes da vida financeira.
13. A importância do acompanhamento profissional
Previdência privada envolve:
imposto;
prazo;
perfil de risco;
planejamento financeiro.
Por isso, contar com orientação especializada evita erros que custam caro no futuro.
O que considerar antes de escolher um plano de previdência
A previdência privada é uma ferramenta poderosa — mas só funciona bem quando é entendida.
PGBL e VGBL não são “melhor ou pior”, e sim diferentes, cada um com seu papel.
Quanto antes o planejamento começa, menor é o esforço necessário ao longo do tempo.
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